Sla over naar inhoud

Did CECL and IFRS 9 Fix the Procyclicality Problem?

23-02-2024
Tony Huges
expert risk modeler
Modern reporting standards for expected credit losses are, as anticipated, more volatile than the previous incurred-loss approach. But the key question is whether they have also yielded more accurate credit loss forecasts that allow financial institutions to build loss reserves proactively, improving their ability to bounce back from recessions.

Article Tony Hughes

Now that we've experienced a pandemic-driven recession, it seems as good a time as any to assess whether the CECL and IFRS 9 reporting standards for expected credit losses (ECL) have had their desired impact. After all, these standards were expected to yield a more proactive loss-accounting system that would enable financial institutions to improve forecasting and build up loss reserves that could counteract the impact of any recession.

One of the problems with the incurred loss approach for credit losses, which was in place prior to CECL and IFRS 9, was that it was too procyclical. This resulted in firms not being able to develop proper loss reserves prior to the beginning of a recession, which, in turn, meant that they could not free up funds to support an earlier resumption of lending growth.

Procyclicality and volatility were two of the key concerns of loss accounting critics prior to the launch of CECL and IFRS 9. But in the aftermath of post-implementation recessions (there have actually been two in the UK,) it is now possible to address whether ECL is truly fit for purpose.

Lees verder >>


Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij de organisatie die in dit artikel wordt besproken? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Veldsink Advies
Marktconform
Medior, Senior
Nuenen
Veldsink Groep blijft groeien en dat betekent dat onze HR-activiteiten meegroeien. Jij als ervaren HR adviseur gaat klantgericht te werk en bent gericht op groei. Je bent een vertrouwde HR...
SAA
Marktconform
Junior, Medior
Rotterdam
Heeft ANVA geen geheimen voor jou en ben jij altijd op zoek naar verbetering? Wij zijn op zoek naar een enthousiaste collega die zijn expertise wil delen met een gedreven...
Gemeente Westland
Max. 5.313
Medior
Naaldwijk
Als Inkoopadviseur maak je deel uit van een team van 9 collega's. Samen zetten jullie je in voor de realisatie en optimalisatie van inkopen en aanbesteden binnen gemeente Westland.
de Volksbank
2.786
Junior, Medior
Utrecht
Ben jij in staat om maatwerkoplossingen te leveren voor bestaande klanten? Binnen de afdeling Regulier Beheer van het Service Center Hypotheken zijn wij op zoek naar een beheeracceptant.